À medida que continuamos a examinar obedientemente as mais de 1.000 páginas do projeto de lei de estímulo (American Recovery and Reinvestment Act de 2009), há uma disposição que não está recebendo muita atenção, mas pode ser muito útil para pequenas empresas.

Se você é uma pequena empresa e recebeu um empréstimo SBA de seu banqueiro local, mas está tendo problemas para fazer pagamentos, pode obter um “empréstimo de estabilização”. Está certo; finalmente, algum dinheiro do resgate vai para as mãos do pequeno empresário.

Em vez de cair no proverbial buraco profundo do mercado de ações ou dos grandes bancos. Mas não fique muito animado. Ele é limitado a instâncias muito específicas e não está disponível para a grande maioria dos proprietários de empresas.

Existem alguns artigos de notícias que afirmam corajosamente que o SBA agora fornecerá alívio se você tiver um empréstimo comercial existente e estiver tendo problemas para fazer os pagamentos. Esta não é uma afirmação verdadeira e precisa ser esclarecida. Como visto com mais detalhes neste artigo, isso está errado porque se aplica a empréstimos problemáticos feitos no futuro, não aos existentes.

Aqui está como funciona.

Suponha que você foi um dos poucos sortudos que encontrou um banco para fazer um empréstimo SBA. Você segue seu caminho alegre, mas passa por tempos econômicos difíceis e acha difícil reembolsar.

Lembre-se de que estes não são empréstimos convencionais, mas empréstimos de um credor licenciado pela SBA que são garantidos por inadimplência pelo governo dos EUA por meio da SBA (dependendo do empréstimo, entre 50% e 90%).

Sob a nova lei de estímulo, a SBA pode vir em seu socorro. Você poderá obter um novo empréstimo que pagará o saldo existente em condições extremamente favoráveis, ganhando mais tempo para revitalizar seu negócio e voltar à sela. Parece bom demais para ser verdade? Bem, seja você o juiz. Aqui estão algumas das características:

1. Não se aplica a empréstimos SBA contratados antes da lei de estímulo.

Quanto aos empréstimos não SBA, eles podem ser antes ou depois da promulgação do projeto de lei.

2. Aplica-se também a empréstimos garantidos SBA ou empréstimos convencionais não SBA? Não sabemos com certeza. Este estatuto simplesmente diz que se aplica a uma “empresa de pequeno porte que atende aos padrões de elegibilidade e à seção 7 (a) da Small Business Act” (Seção 506 (c) da nova lei).

Que contém páginas e páginas de requisitos que podem ser aplicados a ambos os tipos de empréstimos. Com base em alguns dos relatórios preliminares da SBA, parece que se aplica a empréstimos da SBA e não-SBA.

3. Essas verbas estão sujeitas a disponibilidade no financiamento do Congresso. Alguns pensam do jeito que estamos indo com nosso resgate federal, vamos ficar sem dinheiro antes da economia que estamos tentando salvar.

4. Você não recebe esse dinheiro a menos que seja um negócio viável. Rapaz, você pode dirigir um caminhão com essa frase. Nossos amigos da SBA determinarão se você é “viável” (imagine quão inferior você será quando tiver que contar a seus amigos que seu negócio foi determinado pelo governo federal como “inviável” e em suporte de vida).

5. Você deve estar sofrendo “dificuldades financeiras imediatas”.

Tanto para adiar os pagamentos porque você prefere usar o dinheiro para outras necessidades de expansão. Quantos meses você tem para ser delinquente, ou quão perto seu pé está da casca de banana do fracasso completo dos negócios, ninguém sabe.

6. Não é certo, e os comentaristas discordam, se o governo federal através da SBA fará o empréstimo com dólares dos contribuintes ou por bancos privados licenciados pela SBA. Na minha opinião é o último. Tem 100% de garantia SBA e não faria sentido se o próprio governo estivesse fazendo o empréstimo.

7. O empréstimo não pode exceder $ 35.000. Presumivelmente, o novo empréstimo será “tirar” ou refinanciar todo o saldo do antigo. Então, se você teve um empréstimo de $ 100.000 que você está pagando em dia há vários anos, mas agora tem um saldo de $ 35.000 e está com problemas, rapaz, temos um programa para você.

Ou você pode ter um empréstimo menor de $ 15.000 e depois de um curto período de tempo precisar de ajuda. A lei não diz que você tem que esperar um determinado período de tempo, então eu acho que você pode estar inadimplente após os primeiros meses.

8. Você pode usá-lo para compensar até seis meses de inadimplência mensal.

9. O empréstimo terá prazo máximo de cinco anos.

10. O mutuário não pagará absolutamente nenhum juro pela duração do empréstimo. Os juros podem ser cobrados, mas serão subsidiados pelo governo federal.

11. Aqui está a grande parte. Se você obtiver um desses empréstimos, não precisará fazer nenhum pagamento no primeiro ano.

12. Não há absolutamente nenhuma taxa inicial permitida. Obter esse empréstimo é 100% gratuito (é claro que você deve pagar o principal e os juros após a moratória de um ano).

13. A SBA decidirá se a garantia é ou não exigida. Em outras palavras, se você tiver que colocar ônus em sua propriedade ou residência. Meu palpite é que eles vão relaxar quanto a essa exigência.

14. Você pode obter esses empréstimos até 30 de setembro de 2010.

15. Por se tratar de legislação emergencial, em até 15 dias após a assinatura do projeto de lei, a SBA tem que apresentar regulamentação.

Aqui está um resumo da linguagem legislativa real se você estiver tendo problemas para dormir:

SEC. 506. PROGRAMA DE ESTABILIZAÇÃO DE NEGÓCIOS. (a) EM GERAL- Sujeito à disponibilidade de dotações, o Administrador da Administração de Pequenas Empresas deverá realizar um programa de concessão de empréstimos em regime diferido a viáveis.

Conforme tal prazo é determinado conforme regulamento do Administrador da Administração de Pequenas Empresas Administração) para pequenas empresas que têm um empréstimo qualificado para pequenas empresas e estão passando por dificuldades financeiras imediatas.

(b) MUTUÁRIO ELEGÍVEL

– Uma empresa de pequeno porte, conforme definido na seção 3 da Lei de Pequenas Empresas (15 USC 632).

(c) EMPRÉSTIMO QUALIFICADO PARA PEQUENAS EMPRESAS – Um empréstimo feito para uma empresa de pequeno porte que atende aos padrões de elegibilidade na seção 7(a) da Lei de Pequenas Empresas (15 USC 636(a)), mas não deve incluir garantias de empréstimos (ou garantia de empréstimo compromissos assumidos) pelo Administrador antes da data de promulgação desta Lei.

(d) TAMANHO DO EMPRÉSTIMO – Empréstimos garantidos sob esta seção não podem exceder $ 35.000.

(e) FINALIDADE – Os empréstimos garantidos por este programa devem ser usados ​​para efetuar o pagamento periódico do principal e juros, total ou parcialmente, em um empréstimo qualificado para pequenas empresas por um período de tempo não superior a 6 meses.

(f) TERMOS DO EMPRÉSTIMO

– Os empréstimos feitos sob esta seção devem:

(1) ter 100 por cento de garantia; e

(2) ter os juros integralmente bonificados pelo período de amortização.

(g) REEMBOLSO – O reembolso de empréstimos feitos sob esta seção deverá:

(1) ser amortizado por um período de tempo não superior a 5 anos; e

(2) não começar até 12 meses após o desembolso final dos fundos.

(h) GARANTIA – O Administrador da Administração de Pequenas Empresas poderá aceitar quaisquer garantias disponíveis, incluindo ônus subordinados, para garantir empréstimos feitos nos termos desta seção.

(i) TAXAS – O Administrador da Small Business Administration está proibido de cobrar quaisquer taxas de processamento, taxas de originação, taxas de aplicação, pontos, taxas de corretagem, pontos de bônus, multas de pré-pagamento e outras taxas que possam ser cobradas de um solicitante de empréstimo para empréstimos sob esta seção.

(j) SUNSET- O Administrador da Administração de Pequenas Empresas não emitirá garantias de empréstimo nos termos desta seção após 30 de setembro de 2010.

(k) AUTORIDADE DE REGULAMENTO DE EMERGÊNCIA

– O Administrador da Administração de Pequenas Empresas deverá emitir regulamentos sob esta seção dentro de 15 dias após a data de promulgação desta seção. Os requisitos de notificação da seção 553(b) do título 5, Código dos Estados Unidos não se aplicam à promulgação de tais regulamentos.

A verdadeira questão é se um banco privado emprestará sob este programa. Infelizmente, poucos o farão porque o estatuto afirma muito claramente que nenhuma taxa pode ser cobrada, e como um banco pode ganhar dinheiro se emprestar nessas circunstâncias.

Claro, eles podem ganhar dinheiro no mercado secundário, mas isso acabou, então eles basicamente são solicitados a fazer um empréstimo com a bondade de seu coração. Por outro lado, ele carrega uma primeira garantia governamental de 100% para que o banco saiba que receberá juros e não terá a possibilidade de perder um único centavo. Talvez isso funcione afinal.

Mas há outra coisa que seria de interesse para um banco.

De certa forma, esta é uma forma de resgate federal indo diretamente para pequenos bancos comunitários. Eles têm em seus livros empréstimos que estão inadimplentes e podem facilmente aproveitar a chance de salvá-los com este programa.

Especialmente se eles não tivessem sido os destinatários das primeiras verbas do TARP. Ao contrário do sentimento público, a maioria deles não recebeu nenhum dinheiro. Mas, novamente, isso pode não se aplicar a esse banco comunitário.

Como eles normalmente empacotam e vendem seus empréstimos dentro de três a seis meses, provavelmente nem estariam inadimplentes naquele momento. Estaria nas mãos do investidor do mercado secundário.

Então, isso é bom ou ruim para as pequenas empresas? Francamente, é bom ver que algum dinheiro do resgate está indo para pequenas empresas, mas a maioria delas prefere ter um empréstimo em primeiro lugar, em vez de ajuda quando estiver inadimplente. Infelizmente, isso terá uma aplicação limitada.

Não seria melhor se simplesmente expandíssemos nossos programas de pequenas empresas para que mais empresas pudessem obter empréstimos?

Que tal a SBA criar um mercado secundário para empréstimos a pequenas empresas? Eu tenho uma ideia nova: por enquanto, esqueça os inadimplentes e concentre-se em disponibilizar empréstimos comerciais para start-ups ou empresas existentes que desejam se expandir.

Que tal ter um programa que possa quitar os saldos do cartão de crédito com juros altos?

 Dificilmente existe um negócio por aí que não tenha se financiado ultimamente por meio de cartões de crédito, simplesmente porque os bancos não estão fazendo empréstimos.

Não é incomum que as pessoas tenham mais de US $ 50.000 em seus cartões de crédito, apenas para se manter à tona. Fale sobre economizar juros altos. Você pode imaginar quanto fluxo de caixa isso daria a uma pequena empresa.

Devemos aplaudir o Congresso por fazer o seu melhor em curto prazo para apresentar este plano. Claro que esta é uma forma de resgate bem-vindo para pequenas empresas, mas acredito que erra o alvo para a maioria dos 27 milhões de empresários que estão simplesmente procurando um empréstimo que possam pagar, em vez de uma esmola.